"Bernie Madoff foi um investidor e ex-presidente do Nasdaq Stock Market. Ele operou um esquema de pirâmide financeira conhecido como o maior esquema Ponzi da história, da ordem de US$ 65 bilhões. No esquema Ponzi, os retornos de investimento prometidos aos investidores são pagos usando o dinheiro de novos investidores, em vez de a partir de lucros reais de investimentos.

 Madoff atraiu investidores com promessas de retornos constantemente altos e consistentes, que eram percebidos como resultados excepcionais em um mercado financeiro volátil. Ele alegava que estava usando estratégias complexas de investimento para alcançar esses retornos.

No caso de Bernie Madoff, se a empresa dele tivesse um bom sistema de Compliance, as coisas teriam sido diferentes.

O Compliance poderia ter evitado o caso Madoff de algumas maneiras:

Monitoramento e Auditoria: Um sistema de Compliance forte teria envolvido a monitorização constante das atividades da empresa. Isso teria revelado que as transações de Madoff não faziam sentido, já que ele estava alegando retornos consistentes, mesmo em momentos de dificuldades no mercado. Uma auditoria minuciosa teria mostrado que algo estava errado.

 Separação de Funções: O Compliance também envolve dividir as responsabilidades de forma que uma única pessoa não tenha controle total sobre todas as etapas do processo. No caso de Madoff, ele tinha controle total sobre o dinheiro dos investidores e também sobre a criação de relatórios. Se houvesse uma separação dessas funções, seria mais difícil para ele esconder o esquema.

 Due Diligence: Isso significa verificar cuidadosamente as informações e as pessoas com quem você está fazendo negócios. Muitos investidores confiaram cegamente em Madoff sem fazer uma investigação adequada. Um bom programa de Compliance teria exigido uma pesquisa mais profunda, o que poderia ter revelado a falta de evidências sólidas de suas atividades.

 Cultura de Ética e Denúncia: Um ambiente de Compliance saudável incentiva os funcionários a denunciarem atividades suspeitas. Se alguém na empresa tivesse percebido algo estranho e se sentisse à vontade para falar, o esquema de Madoff poderia ter sido exposto mais cedo.

 Treinamento e Conscientização: Uma cultura de Compliance envolve treinar os funcionários para que saibam identificar comportamentos suspeitos e entendam as regras que devem ser seguidas. Isso poderia ter ajudado as pessoas a perceberem que algo não estava certo com os negócios de Madoff.

Portanto, o caso Bernie Madoff destaca porque o Compliance é tão importante. Ele não só ajuda a prevenir fraudes e esquemas, mas também constrói confiança entre as empresas e seus stakeholders. O Compliance não é apenas um monte de regras, é uma mentalidade que mantém as empresas no caminho certo, agindo com transparência, ética e integridade, evitando problemas sérios como o que aconteceu com Madoff."

Este artigo é de autoria da sócia Júlia N.R. de Alencastro e foi elaborado para publicação no perfil da Comissão de Conformidade e Compliance da OAB/SC no Instagram.

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